Le plan d'épargne retraite (PER) : le guide 2026
Créé par la loi Pacte en 2019, le PER permet de se constituer une épargne pour la retraite tout en réduisant, sous conditions, son revenu imposable. Son intérêt dépend avant tout de votre fiscalité.
Mis à jour le 5 octobre 2026 · Morel & Associés, conseil en gestion de patrimoine
Le principe
Vous effectuez des versements libres ou programmés, investis selon votre profil : la gestion pilotée sécurise progressivement l'épargne à l'approche de la retraite. Les sommes sont en principe disponibles au moment du départ à la retraite.
La déduction fiscale
Les versements volontaires sont, sur option, déductibles du revenu imposable, dans la limite d'un plafond. Pour un salarié en 2026, ce plafond est égal à 10 % des revenus professionnels de 2025, avec un minimum de 4 710 € et un maximum de 37 680 €. Les indépendants disposent d'un plafond spécifique. Le plafond disponible figure sur l'avis d'imposition.
Les plafonds non utilisés peuvent être reportés : à compter des plafonds générés en 2026, le report passe de trois à cinq ans. Les couples mariés ou pacsés peuvent mutualiser leurs plafonds. Depuis la loi de finances pour 2026, les versements effectués après 70 ans ne sont plus déductibles.
Pour qui est-ce intéressant ?
L'avantage est d'autant plus fort que votre taux marginal d'imposition est élevé aujourd'hui, et plus faible à la retraite : les sommes déduites seront imposées à la sortie. Un PER se raisonne donc sur la durée, en comparant votre fiscalité d'aujourd'hui et celle attendue demain.
La sortie : capital ou rente
À la retraite, vous choisissez une sortie en capital (en une ou plusieurs fois), en rente viagère, ou une combinaison des deux. En capital, la part correspondant aux versements déduits est soumise au barème de l'impôt sur le revenu, et les gains au prélèvement forfaitaire.
Les cas de déblocage anticipé
L'épargne peut être débloquée avant la retraite pour l'achat de la résidence principale (hors versements obligatoires) et en cas d'accident de la vie : décès du conjoint ou du partenaire de PACS, invalidité, surendettement, fin de droits au chômage, cessation d'activité après liquidation judiciaire.
Questions fréquentes
Le PER est-il intéressant si je ne paie pas d'impôt ?
La déduction n'apporte alors aucun avantage, et les sommes seront tout de même imposées à la sortie. On peut renoncer à la déduction lors du versement, mais d'autres enveloppes sont souvent plus adaptées.
Que devient le PER au décès ?
Pour un PER assurantiel, les capitaux sont versés aux bénéficiaires désignés, avec une fiscalité proche de l'assurance vie. Pour un PER bancaire (compte-titres), l'épargne entre dans la succession.
Information générale, à jour à la date indiquée, qui ne constitue pas un conseil personnalisé. Les règles fiscales s'appliquent sous conditions et peuvent évoluer. Tout investissement présente un risque de perte partielle ou totale en capital. Pour connaître dans le détail chaque solution et les risques associés, merci de contacter votre conseiller.
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