Assurance vie : fonctionnement, fiscalité et transmission
Premier placement des Français, l'assurance vie est une enveloppe souple qui sert à la fois à épargner, à préparer sa retraite et à transmettre. Ses règles méritent d'être bien comprises.
Mis à jour le 5 octobre 2026 · Morel & Associés, conseil en gestion de patrimoine
Le principe
Vous versez des sommes sur un contrat, que vous répartissez entre des supports : le fonds en euros, dont le capital est garanti par l'assureur (hors frais, selon les contrats), et des unités de compte (fonds actions, obligations, immobilier…), dont la valeur évolue à la hausse comme à la baisse. L'argent reste disponible : vous pouvez effectuer des retraits, appelés rachats, à tout moment.
La fiscalité des rachats
Seule la part de gains contenue dans un rachat est imposée. Pour les versements effectués depuis 2017 :
- avant 8 ans : prélèvement forfaitaire de 12,8 % (ou barème de l'impôt sur le revenu sur option) ;
- après 8 ans : abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains, puis 7,5 % pour les versements n'excédant pas 150 000 €, 12,8 % au-delà ;
- s'y ajoutent les prélèvements sociaux de 17,2 %, l'assurance vie ayant été exclue de la hausse de CSG votée pour 2026.
Un outil de transmission
Au décès, les capitaux sont versés aux bénéficiaires désignés, en dehors de la succession (sauf primes manifestement exagérées). Pour les primes versées avant 70 ans, chaque bénéficiaire profite d'un abattement de 152 500 €, tous contrats confondus ; au-delà, le taux est de 20 % jusqu'à 700 000 €, puis de 31,25 %. Pour les primes versées après 70 ans, un abattement global de 30 500 € s'applique, et les gains sont exonérés. Le conjoint et le partenaire de PACS sont exonérés.
La clause bénéficiaire, cœur du contrat
La clause standard convient à de nombreuses situations, mais pas à toutes : famille recomposée, enfant mineur, démembrement entre conjoint et enfants, proche vulnérable. Elle se relit à chaque événement familial.
Et le contrat de capitalisation ?
Proche dans son fonctionnement, il n'est pas dénoué au décès : il entre dans la succession et peut être transmis par donation, ou détenu par une société. C'est un complément utile dans certaines stratégies.
Questions fréquentes
L'argent est-il bloqué pendant 8 ans ?
Non. L'épargne reste disponible à tout moment. Le délai de 8 ans conditionne seulement la fiscalité plus favorable des rachats.
Peut-on perdre de l'argent en assurance vie ?
Oui, sur les unités de compte, dont la valeur n'est pas garantie et évolue avec les marchés. Le fonds en euros garantit le capital, selon les conditions du contrat.
Information générale, à jour à la date indiquée, qui ne constitue pas un conseil personnalisé. Les règles fiscales s'appliquent sous conditions et peuvent évoluer. Tout investissement présente un risque de perte partielle ou totale en capital. Pour connaître dans le détail chaque solution et les risques associés, merci de contacter votre conseiller.
Nos solutions d'investissement · Donation et transmission
Sources
Prendre rendez-vous
Nos autres guides
- Comment choisir son conseiller en gestion de patrimoine ?
- Le bilan patrimonial : à quoi sert-il et comment se déroule-t-il ?
- Le plan d'épargne retraite (PER) : le guide 2026
- Investir en SCPI : fonctionnement, risques et fiscalité
- Donation et transmission : abattements et stratégies
- Préparer sa retraite : la méthode en 5 étapes